टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ

निवेश और जटिल होता जा रहा हैं .

एक समय था जब शेयर मार्केट (stock market) में निवेश करना या इसकी चाल को समझना आसान हुआ करती थीं। बाज़ार में पुराने अनुभवी विशेषज्ञों की मानें, तो स्टॉक मार्केट प्रतिवर्ष मानसून की पहली बौछारों के साथ अथवा दिवाली के आस-पास में ऊपर चला जाता था। एवं साल के अंत में फिर नीचे की और रुख करता, जिसे शेयर बाजार की भाषा में मार्केट करेक्शन (market टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ correction) कहा जाता हैं। लेकिन अब अर्थव्यवस्था में गतिशीलता एवं विस्तार से भारत की आर्थिक गति-विधि दुनियां के साथ जुड़ने लगा, जिससे जटिल कारक जैसे टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ समय समय पर यू. एस. (U.S - United States of America) की अल्प अवधि ब्याज दरें बड़ने की संकेत, यूरोपियों बाजार से उम्मीद अनुसार टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ प्रदर्शन न मिल पाना, साथ हीं देश व्यापी एवं वैश्विक स्तरीय समाचार व राजनैतिक माहौल (political enviroments) में उथल-पुतल इसे दिन ब दिन जटिल बनाता जा रहा हैं।

ऐसे में पिछले 2 साल (2019 की अंत से covid-19) कोरोना वाइरस (corona virus - pendamic) नामक महामारी के चलते दुनियां भर के साथ-साथ भारत में भी अर्थव्यवस्था पर व्यापक असर देखने को मिला। जहां लोगों की नौकरी खत्म हो रहें, छोटे, मझौले स्तर के कारोबार ठप सा हो गए, बड़े बड़े उद्योगों पर भी अच्छे खासे असर देखने को मिल रहें। जिससे विकास दर यानी "GDP" की रफ्तार धीमी होती दिखाई पड़ रही हैं। ऐसे में inflation (मुद्रास्फीति) यानी महंगाई दर का लगातार बढ़ते रहना जिसका डायरेक्ट असर शेयर मार्केट पर भी पड़ा। इन सभी अनिश्चितता के कारण शेयर बाजार की चाल काफ़ी सुस्त दिखाई देने लगा। हालाकि इस कोरोना महामारी काल की शुरुवात से मार्च 2020 (march -2020) तक मार्केट में भरी गिरावट देखने के बाद भी, वर्तमान में बाज़ार की स्थिति को अगर देखें, जहां मार्च, 2020 में BSE के सेंसेक्स-30 टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ इंडेक्स (BSE - SENSEX-30 indices) 29330.12 अंक था वहीं अभी जनवरी, 2022 लगभग 2 साल में सेंसेक्स 60,000 अंक के ऊपर कारोबार कर रहा हैं। वहीं इसमें रिटर्न प्रतिशत की बात करें तो तकरीबन +103% से भी ज्यादा की रिटर्न अब तक मार्च,2020 से जनवरी 2022 तक दर्ज की जा चुकी हैं।

शेयर बाजार में सफ़लता उपलब्धि प्राप्ति की राज (Secrets of Stock Market Success):-

• निवेश रणनीति : जैसे हीं आप शेयर बाजार में निवेश के लिए तैयार हो, वैसे हीं आपके निवेश रणनीति, "प्रतिधारा" (Contrarian) अर्थात बाजार के बारे में आम धारणाओ से एकदम विपरीत नज़रिया रखना हैं। इस प्रकार के रणनीति कार निवेशक खास तौर पर उन क्षेत्रों या कंपनियों में निवेश करने पर जोर देता हैं, जिन पर निवेशकों की राय फिलहाल अनुकूल नहीं हैं। जितने भी मार्केट एक्सपर्ट आपको देखेंगे वे सब किसी भी समय कुछ खास सेक्टर ( और उनमें शामिल शेयरों ) के पक्ष में होते हैं। यह वर्तमान में चल रही भीड़ की मानसिकता हैं जो निवेशकों (investor's) को इन मार्केट एक्सपर्ट ने अपने बताए अनुसार सेक्टर या शेयरों की ओर आकर्षित करना चाहती हैं।
• प्रतिधरा निवेश का अर्थ हैं, फिलहाल चल रही निवेश प्रवृत्ति के विपरित ( शेयर मार्केट में जब हर कोई एक सा सेक्टर या शेयर में निवेश कि बात करता हों) अपनी नज़रिया रखना। यह नज़रिया उन शेयरों की पहचान करने में विश्वास करता हैं, जिनकी मजबूत बुनियादी होती हैं और साथ आगे अच्छी बाट़त की संभावना होती हैं, लेकिन कुछ समय के लिए ऐसा प्रतीत होता हैं कि इन शेयर, अपनी सेक्टर बेसिस इंडेक्स या अन्यों शेयरों की तुलना में कुछ खास रिटर्न नहीं देता या नहीं चल-पता है, मानो इस तरह का शेयर कुछ समय के लिए बाजार को नजर अंदाज कर रहा हैं। "ऐसे समय में इस प्रकार की शेयर आम तौर पर अपने वास्तविक भाव (कीमत - price) से कम कीमत पर उपलब्ध होते है, जिससे "धैर्यबान प्रतिकूल निवेशक" उनका फायदा उठाता हैं।

क्या वास्तव में शेयर मार्केट की कुछ सीक्रेट्स होती हैं?

बैसे बता दे, कि शेयर मार्केट में सिक्रेक्ट (secrets) नाम का कुछ नही है, ये महज़ एक भ्रम एक मिथक धारणा हैं उन निवेशकों के जिन्हें लगता हैं की "शेयर बाजार में कुछ बहुत बड़ी राज छिपे हुए हैं जिसके जानकारी एक बार मिल जाए, तो फिर वो भी मोटे पैसा बनाने वाली हैं।"

"शेयर बाजार भविष्य में प्रदर्शन का वर्तमान मूल्य हैं (The present value of stock market performance in the future)." भारत के जाने माने निवेशक एवं बिग बुल (big - bull) के नाम से सुप्रसिद्ध श्री राकेश झुनझुनवाला ( invester - Rakesh Jhunjhunwala) हमेशा एक बात कहते हैं, की " मार्केट इस सुपरिटेंड और भाव भगवान हैं " (market is superintend and price is god.)" और यहीं सच है।

आपकी सोचने मात्र बाजार की चाल बदलने वाली नहीं हैं, लेकिन कुछ खास कारक है एवं यदि आप एक सफल निवेशक बनना चाहते हैं तो निम्नों सभी प्रकार की मार्केट स्ट्रेटर्जी को अपने निवेशित जीवन काल में उतर लेना है एक जीवन संगीनी की तरह. जैसे, आप जिस किसी भी कंपनी के शेयर को खरीदने वाले हैं उससे पहले उसके बारे में अनुसंधान (research) कर लेना अति आवश्यक होता हैं। स्वाभाविक रूप से जब आप किसी शॉपिंग मॉल अथवा सब्जी बाजार जाते है, कुछ खरीदने सबसे पहले आप चीजों को कई बार देखते है, क्या, कैसा है जांचते हों और फिर मोल-भाव इतने सारे तमाम छानबीन के बाद अंत में एक निर्णय लेते हैं, तो फिर शेयरों को खरीदते वक्त आप कैसे सोच सकते कि बगैर किसी जानकारी, बगैर किसी रिसर्च से आपको अपनी निवेश पर फायदा होगा? कभी कभार हो सकता हैं कि आपका बगैर किसी रिसर्च की निवेश से कुछ फायदा हो भी जाए लेकिन जब आपकी लंबी रेस की सफर में इस प्रकार की तुक्के से भारी भरकम नुकसानों का समाना करना पड़े तब क्या होगा? इसलिए यदि आप एक सफल निवेशक बनना चाहते हैं, तो कभी किसी के टिप्स पर निर्भर न रहे कर अपनी आप रिसर्च करें हमेशा कुछ नया सीखते रहें। अपनी आसपास हो रहे छोटी छोटी घटनाओं पर ध्यान केंद्रित करे इससे आपको बहुत कुछ सीखने को मिलेगा। शेयरों की रिसर्च करने के लिए मूल-भूत दो प्रकार की रिसर्च एनालिसिस जैसे.

तकनीकी विश्लेषण करने के लिए किस प्रकार के डेटा आवश्यक हैं?

What is Technical Analysis? Introductory Technical Analysis Explained (दिसंबर 2022)

वास्तविक रूप से सभी तकनीकी विश्लेषण मूल्य और समय के डेटा इनपुट के साथ किया जाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। कुछ तकनीकी विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण एक अन्य डेटा इनपुट ट्रेडिंग वॉल्यूम है। तकनीकी विश्लेषण मूल रूप से संभावित भविष्य की कीमत आंदोलनों को निर्धारित करने के लिए एक ट्रेडिंग बाजार में आपूर्ति और मांग का आकलन करने के लिए एक साधन प्रदान करता है। जबकि मौलिक विश्लेषण वास्तविक, या आंतरिक, निवेश के मूल्य का निर्धारण करने के उद्देश्य से है, तकनीकी विश्लेषण बाजार की दिशा और मूल्य आंदोलनों की ताकत को दर्शाने के लिए चार्ट पैटर्न और अन्य तकनीकी संकेतकों का उपयोग करता है। इन्वेस्टोपेडिया अकादमी इन नमूनों और संकेतकों को समझाते हुए तकनीकी विश्लेषण पर पूर्ण कोर्स प्रदान करता है।

यह नहीं है कि तकनीकी विश्लेषकों को मौलिक जानकारी किसी भी मूल्य के लिए नहीं मानते। इसके बजाय, वे यह धारणा करते हैं कि विशिष्ट प्रासंगिक जानकारी, आर्थिक डेटा और यहां तक ​​कि बाजार के मनोविज्ञान जैसे सभी प्रासंगिक मौलिक जानकारी पहले से ही पिछले मूल्य आंदोलन और वर्तमान बाजार मूल्य में पहले से ही घटित हुई हैं। तकनीकी विश्लेषण के पीछे सिद्धांत यह है कि समय के साथ एक चार्ट पर प्लॉट किए गए मूल्य आंदोलन स्टॉक या अन्य निवेश के वास्तविक बाजार मूल्य को प्रकट करते हैं और विभिन्न तकनीकी संकेतकों जैसे कि चलने वाली औसत, ओसीलेटर या कैंडलस्टिक का उपयोग करके समय के साथ मूल्य के आंदोलन का विश्लेषण करके पैटर्न, व्यापारी सबसे संभावित भावी कीमत आंदोलनों का पता लगा सकते हैं।

तकनीकी विश्लेषकों का मानना ​​है कि आपूर्ति और मांग के मुताबिक बाजार मूल्य सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण है। इसलिए, तकनीकी विश्लेषण के मुख्य उद्देश्यों में से एक यह है कि समर्थन या प्रतिरोध के स्तर की पहचान करना है, या मूल्य स्तर जहां बाजार ने ऐतिहासिक रूप से मजबूत मांग या आपूर्ति का अधिक महत्व देखा है।

एक महत्वपूर्ण तकनीकी संकेतक कई व्यापारियों और विश्लेषकों की निगरानी व्यापार की मात्रा है। ऐतिहासिक रूप से, अधिक महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलनों के साथ उच्च व्यापारिक मात्रा होती है, जबकि कीमतों में कमी जो कम महत्वपूर्ण होती है या छोटी कीमत झूलों का प्रतिनिधित्व करती है, आमतौर पर निचले व्यापारिक मात्रा में होती है।

क्या शेयर बाजार में लंबी अवधि के निवेश निर्णयों का मूल्यांकन करने के लिए मौलिक विश्लेषण, तकनीकी विश्लेषण या मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग करना बेहतर है? | इन्वेस्टोपैडिया

मूलभूत, तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषण के बीच के अंतर को समझते हैं, और प्रत्येक माप कैसे निवेशकों को दीर्घकालिक निवेश का मूल्यांकन करने में सहायता करता है।

मैं अपने स्टॉक पोर्टफोलियो में रिटर्न उत्पन्न करने के लिए मात्रात्मक विश्लेषण के साथ तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण कैसे मर्ज कर सकता हूं? | इन्वेस्टोपैडिया

जानें कि कैसे मौलिक विश्लेषण अनुपात मात्रात्मक स्टॉक स्क्रीनिंग विधियों के साथ जोड़ा जा सकता है और एल्गोरिदम में तकनीकी संकेतक कैसे उपयोग किए जा सकते हैं।

एक योग्य सेवानिवृत्ति योजना में किस प्रकार के निवेश की अनुमति है, और किस प्रकार के निषिद्ध हैं?

आम तौर पर, योग्य योजनाओं के लिए स्वीकार्य निवेश में सार्वजनिक रूप से व्यापारिक प्रतिभूतियों, रियल एस्टेट, म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड शामिल हैं कुछ योजनाएं विकल्पों के निवेश की अनुमति भी देती हैं सुनिश्चित करने के लिए, हमेशा योजना दस्तावेज का संदर्भ लें जो योजना के तहत निवेश के विकल्प और किसी भी प्रतिबंध का वर्णन प्रदान करेगा।

डॉव थ्योरी के 6 सिद्धांत – टेक्निकल एनालिसिस का आधुनिक अध्ययन

आधुनिक दिन के अधिकांश टेक्निकल एनालिसिस थ्योरी, 19 वीं शताब्दी में डॉव और उनके साथी एडवर्ड जोन्स द्वारा प्रस्तावित विचारों का एक मूल है। उन विचारों को वॉल स्ट्रीट जर्नल में प्रकाशित किया गया था और अभी भी अधिकांश तकनीशियनों द्वारा अपनाया जाता है।

Dow theory principles अभी भी टेक्निकल एनालिसिस के अधिक समर्थ और सुसज्जित आधुनिक अध्ययन पर हावी है।

Dow Theory Principles क्या है?

1.बाजार तीन ट्रेंड्स के योग से चलता है

• प्राइमरीट्रेंड: यह वर्षों तक हो सकता है और बाजार का ‘मुख्य गतिविधि’ है।
• इंटरमीडिएटट्रेंड: 3 सप्ताह से कई महीनों तक चलने वाला, अंतिम प्राइमरी कदम कुछ 33-66% पर चला जाता है और इसे समझना मुश्किल होता है।
• माइनरट्रेंड: कम से कम विश्वसनीय है, जो कई दिनों से लेकर कुछ घंटों तक चलता है, बाजार में शोर स्थापित होता है और हेरफेर के अधीन हो सकता है।

2. मार्केट ट्रेंड्स के तीन चरण हैं

यह बुल ट्रेंड या बेयर ट्रेंड हो, दोनों में से प्रत्येक के लिए तीन अच्छी तरह से परिभाषित चरण हैं।

अपट्रेंड के लिए, आत्मविश्वास की पुन:प्राप्ति (संग्रह), प्रतिक्रिया (सार्वजनिक भागीदारी), अति-आत्मविश्वास (स्पेकुलेशन) के चरण हैं। प्राथमिक बेयर ट्रेंड के तीन परिभाषित चरण आशा का परित्याग(वितरण), कम हुई कमाई पर बेचना(संदेह) , भय (मजबूरन बिक्री)

3. शेयर बाजार में सभी समाचारों पर छूट दी जाती है

कीमतें यह सब टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ जानते हैं। सभी संभावित जानकारी और अपेक्षाएं पहले से ही कीमतों के रूप में खंडित हैं।

4. एवरेज की पुष्टि करनी चाहिए

प्रारंभ में, जब अमेरिका एक बढ़ता हुआ औद्योगिक शक्ति था, डॉव ने दो प्रकार के एवरेज तैयार किए थे। एक मैन्युफैक्चरिंग की स्थिति और दूसरा, इकॉनमी में उन उत्पादों के गतिविधि को प्रकट करेगा। तर्क यह था कि यदि उत्पादन होता है, तो जो लोग उन्हें प्रशासित करते हैं, उन्हें भी लाभ होना चाहिए और इसलिए औद्योगिक एवरेज में नई ऊंचाई को परिवहन एवरेज की ऊंचाई द्वारा पुष्टि की जानी चाहिए। आज, भूमिकाओं में परिवर्तन हैं, लेकिन सेक्टरों के बीच संबंध बने हुए हैं और इसलिए पुष्टि की आवश्यकता है।

5. वॉल्यूम ट्रेंड की पुष्टि करते हैं

डॉव इस धारणा के थे कि कीमतों में ट्रेंड्स की पुष्टि वॉल्यूम द्वारा की जा सकती है। जब मूल्य में बदलाव उच्च मात्रा के साथ होता है तो वे कीमतों के ‘वास्तविक’ गतिविधि को दर्शाते थे।

6. ट्रेंड्स तब तक जारी रहता है, जब तक कि निश्चिंत रिवर्सल न हो

दिन-प्रतिदिन के अनिश्चित गतिविधि और बाजार के शोर के बावजूद निश्चित फेर-बदल न हो, जो शायद कीमतों में देखा गया, डॉव का मानना था कि कीमतें ट्रेंड्स में चली जाती है। ट्रेंड्स में रिवर्सल की भविष्यवाणी करना मुश्किल है, जब तक कि ट्रेंड्स के परिमाण में अंतर और प्रकृति के कारण बहुत देर न हुई हो। हालांकि, एक ट्रेंड को एक्शन में माना जाता है जब तक कि रिवर्सल के निश्चित प्रमाण सामने नहीं आते हैं।

डॉव थ्योरी का अधिक स्पष्ट विचार प्राप्त करने के लिए, आप नीचे दिया गया वीडियो देख सकते हैं:

Watch full Video for Dow Theory Principles

मूल बातें

Dow theory principles को समझने से, व्यापारी टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ छिपे हुए ट्रेंड्स को बेहतर ढंग से समझने में सक्षम होते हैं जिससे अधिक अनुभवी निवेशक ध्यान दे सकते हैं। इससे वे अपने खुले पोसिशन्स के संबंध में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं।

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स्ट्रेटेजीज बी फोरेक्स एनालिसिस

शायद विदेशी मुद्रा व्यापार रणनीतियों का प्रमुख हिस्सा विदेशी विनिमय बाजार पर आधारित है। बाजार विश्लेषण के मुख्य प्रकार बाजार आंदोलन को समझने के लिए प्रयोग किया जाता है।ये मुख्य विश्लेषण के तरीकों तकनीकी विश्लेषण, मौलिक विश्लेषण और बाजार धारणा में शामिल हैं।

उल्लेख विश्लेषण के तरीकों के प्रत्येक बाजार की प्रवृत्ति की पहचान करने और भविष्य के बाजार के व्यवहार पर उचित भविष्यवाणी करने के लिए एक निश्चित तरीके से किया जाता है।अगर में तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों मुख्य रूप से विभिन्न चार्ट और तकनीकी उपकरणों के साथ सौदा अतीत, महत्व में मुद्रा की कीमतों के वर्तमान और भविष्य में राज्य प्रकट करने फंडामेंटल एनालिसिस के लिए व्यापक आर्थिक और राजनीतिक कारक हैं जो सीधे विदेशी मुद्रा बाजार को प्रभावित कर सकते हैं करने के लिए दिया जाता है। बाजार की प्रवृत्ति के लिए काफी अलग दृष्टिकोण बाजार धारणा है, जो रवैया और व्यापारियों की राय पर आधारित है द्वारा प्रदान की जाती है। नीचे आप विस्तार से विश्लेषण प्रत्येक विधि के बारे में पढ़ सकते हैं।

तकनीकी विश्लेषण रणनीति

टेक्निकल विश्लेषण सबसे उपयोगी उपकरण है जिस पर एक व्यापारी भरोसा कर सकता है । यह ऐतिहासिक डेटा की जांच करके मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने में मदद करता है- पिछली जानकारी के आधार पर सबसे अधिक होने की संभावना क्या है।हालांकि, निवेशकों के विशाल बहुमत दोनों तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग करने के लिए निर्णय करते हैं.

विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग रणनीति फंडामेंटल विश्लेषण के आधार पर

फंडमेंटल एनालिसिस एक देश के मैक्रोइकोनॉमिक्स, कंपनी की प्रभावशीलता जैसे संबंधित आर्थिक और वित्तीय कारकों का विश्लेषण करके सुरक्षा के मूल्य को मापने की एक विधि है प्रबंधन आदि। मौलिक विश्लेषण रणनीति मूल रूप से इस विश्लेषण के माध्यम से व्यापारी कुछ भी अध्ययन करता है जो सुरक्षा के मूल्य को प्रभावित कर सकता है.

विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग रणनीति बाजार धारणा पर आधारित है

बाजार भावना वर्तमान मूल्य और सुरक्षा, सूचकांक या अन्य बाजार उपकरणों की पूर्वानुमानित कीमत के संबंध में निवेशकों टेक्निकल एनालिसिस की मूल धारणाएँ का समग्र रवैया और भावना है । बाज़ार भाव को निवेशक भावना भी कहा जाता है। यह एक सकारात्मक, तटस्थ या नकारात्मक हो सकता है.