विदेशी मुद्रा उत्तोलन उदाहरण

"वित्तीय जोखिम वह सीमा है जिसके लिए एक इकाई किसी विशेष लेनदेन में या किसी भी प्रकार के निवेश के संबंध में नुकसान उठाने के जोखिम के संपर्क में है।"

वित्तीय उत्तोलन

What is Leverage in Trading - Hindi Tutorial (दिसंबर 2022)

वित्तीय लाभ उठाने की परिभाषा को परिभाषित किया जा सकता है, जिसके लिए कंपनी फिक्स्ड-आय प्रतिभूतियों, जैसे ऋण और पसंदीदा इक्विटी का उपयोग करती है। उच्च स्तर की वित्तीय लाभ उठाने के साथ उच्च ब्याज भुगतान आते हैं नतीजतन, ब्याज भुगतान से प्रति शेयर नीचे की रेखा आय नकारात्मक रूप से प्रभावित है। चूंकि ब्याज भुगतान में वृद्धि हुई वित्तीय उत्तोलन के परिणामस्वरूप वृद्धि हुई है, ईपीएस कम संचालित है

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, वित्तीय जोखिम शेयरधारकों के लिए जोखिम है जो ऋण की वृद्धि और किसी कंपनी की पूंजी संरचना में पसंदीदा इक्विटी के कारण होता है। एक कंपनी के रूप में कर्ज और पसंदीदा इक्विटी बढ़ता है, ब्याज भुगतान में वृद्धि, ईपीएस कम कर देता है। नतीजतन, शेयरधारक वापसी के लिए जोखिम में वृद्धि हुई है। एक कंपनी को अपने इष्टतम पूंजी संरचना को ध्यान में रखना चाहिए जब ऋण में कोई भी बढ़ोतरी सुनिश्चित करने के लिए वित्तपोषण के निर्णय लेना चाहिए और कंपनी के मूल्य में बढ़ोतरी को प्राथमिकता दी जाएगी।

वित्तीय उत्तोलन की डिग्री
यह ईबीआईटी में प्रतिशत में बदलाव के मुकाबले प्रति शेयर आय में प्रतिशत में बदलाव का आकलन करता है। इसे "वित्तीय लाभ उठाने की डिग्री" (डीएफएल) के रूप में जाना जाता है यह ऋण में परिवर्तन के परिणामस्वरूप ईबीआईटी में बदलाव के लिए ईपीएस की संवेदनशीलता का उपाय है।

फॉर्मूला 11. 19

डीएफएल = ईपीएस या ईबीआईटी में प्रतिशत परिवर्तन ईबीआईटी ईबीआईटी-ब्याज में प्रतिशत परिवर्तन

डीएफएल के साथ ध्यान रखने का एक शॉर्टकट यह है कि, यदि ब्याज 0 है, तो डीएलएफ 1 के बराबर होगा। उदाहरण: वित्तीय लाभ की डिग्री

न्यूको के वर्तमान उत्पादन के साथ, इसकी बिक्री $ 7 मिलियन सालाना हैं बिक्री की कंपनी की चर लागत 40% है, और इसकी निश्चित लागत $ 2 है 4 लाख। कंपनी का वार्षिक ब्याज व्यय सालाना $ 100, 000 के बराबर है अगर हम 20% से न्यूको के ईबीआईटी में वृद्धि करते हैं, तो कंपनी की ईपीएस कितना बढ़ेगी?

कंपनी की डीएफएल की गणना निम्नानुसार है:
डीएफएल = ($ 7, 000, 000- $ 2, 800, 000- $ 2, 400, 000)
/ ($ 7, 000, 000- $ 2, 800, 000- $ 2, 400, 000- $ 100, 000) डीएफएल विदेशी मुद्रा उत्तोलन उदाहरण = $ 1, 800, 000 / $ 1, 700, 000 = 1. 058
दिए गए ईबीआईटी में कंपनी की 20% वृद्धि, डीएफएल इंगित करता है कि ईपीएस में 21. 2% की वृद्धि होगी।

विदेशी मुद्रा उत्तोलन: एक डबल-एज तलवार

पता कैसे यह लचीला और अनुकूलन उपकरण दोनों लाभ और नुकसान।

उत्तोलन

शेयरधारकों के लिए महत्वपूर्ण वित्तीय उत्तोलन (डीएफएल) की डिग्री क्यों है?

वित्तीय लीवरेज, या डीएफएल की डिग्री के बारे में जानें, और निवेशकों को कंपनी में निवेश करने से पहले कंपनी के डीएफएल का निर्धारण करना क्यों महत्वपूर्ण है।

वित्तीय जोखिम को परिभाषित करना

वित्तीय जोखिम को समझने के लिए, आइए केवल दो शर्तों के बारे में जानें: वित्तीय और एक्सपोजर। वित्तीय किसी भी चीज का प्रतिनिधित्व करता है जो मौद्रिक पहलू से संबंधित है। एक्सपोजर बताता है कि कितना एकइन्वेस्टर एक या अधिक संपत्तियों में निवेश किया है, जैसे स्टॉक,बांड, या अचल संपत्ति।

इसलिए, वित्तीय जोखिम एक ऐसा शब्द है जिसका उपयोग किसी निवेश पर एक निवेशक द्वारा खोए गए धन की मात्रा को मापने के लिए किया जाता है। आर्थिक रूप से, विदेशी मुद्रा उत्तोलन उदाहरण जोखिम को समझना आवश्यक है क्योंकि यह जोखिम से जुड़ा हुआ है। वित्तीय जोखिम की लगातार समीक्षा जोखिम को कम करने के लिए महत्वपूर्ण है, चाहे आपनिवेश या ट्रेडिंग। इस लेख में, आपको पता चलेगा कि ट्रेडिंग में एक्सपोजर क्या है, इसकी परिभाषा, प्रकार इत्यादि।

वित्तीय जोखिम: परिभाषा

"वित्तीय जोखिम वह सीमा है जिसके लिए एक इकाई किसी विशेष लेनदेन में या किसी भी प्रकार के निवेश के संबंध में नुकसान उठाने के जोखिम के संपर्क में है।"

आम आदमी के शब्दों में, "वित्तीय जोखिम वह राशि है जो किसी लेन-देन या निवेश के सेट में खो जाती है"।

वित्तीय जोखिम जोखिम उदाहरण

बैंकिंग में वित्तीय जोखिम के कुछ उदाहरण इस प्रकार हैं:

विदेशी मुद्रा उत्तोलन उदाहरण
• असुरक्षित ऋण
• व्यक्तिगत ऋण
• अवमूल्यन
• पुनर्मूल्यांकन
• विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव

उदाहरण के लिए, मौद्रिक संदर्भ में, यदि किसी निवेशक के पास 10,000 आईएनआर शेयरों में निवेश किया; इस प्रकार, शेयरों के लिए उनका वित्तीय जोखिम 10,000 INR है। निवेशक के पोर्टफोलियो का आकार प्रतिशत के संदर्भ में निवेशक के जोखिम की गणना को प्रभावित करता है। यदि किसी निवेशक का पोर्टफोलियो 10,000 रुपये का है और शेयरों में निवेश किया गया है, तो निवेशक के पास 100% स्टॉक एक्सपोजर है। हालांकि, अगर निवेशक का कुल पोर्टफोलियो 20,000 रुपये का है और शेयरों में 10,000 रुपये का निवेश किया गया है, तो निवेशक का स्टॉक एक्सपोजर 50% है।

वित्तीय जोखिम के प्रकार

जब वित्तपोषण की बात आती है, तो "एक्सपोज़र" की अवधारणा कई तरह से जुड़ी होती है। जिस तरह से व्यक्त किया जाता है उसके आधार पर एक्सपोजर भिन्न हो सकता है,मंडी जिससे यह उजागर होता है, और इसमें शामिल जोखिम की मात्रा। यहां विभिन्न प्रकार के वित्तीय जोखिम हैं जिन्हें आपको बेहतर ढंग से समझने के लिए जानना आवश्यक है।

1. मुद्रा एक्सपोजर

यह एक निवेशक द्वारा एक निश्चित मुद्रा में निवेश की गई राशि का एक्सपोजर है। डॉलर, पाउंड स्टर्लिंग और यूरो विनिमय दरों में नियमित रूप से उतार-चढ़ाव होता है। इसलिए, जिनके पास कुछ मुद्राएं हैं, वे विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव के संपर्क में हैं। बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए मुद्रा जोखिम एक निरंतर चिंता का विषय है। एक फर्म खरीदकच्चा माल यूरोप से और यूरो में भुगतान, उदाहरण के लिए, यूरो के मुकाबले मुद्रा एक्सपोजर है क्योंकि यूरो बनाम पाउंड के बढ़ते मूल्य से कंपनी की लागत बढ़ जाएगी।

2. स्टॉक एक्सपोजर

किसी विशेष स्टॉक में निवेशक के एक्सपोजर को "स्टॉक एक्सपोजर" कहा जाता है। शेयरों का एक्सपोजर या तो मौद्रिक मूल्य में या निवेशक के समग्र पोर्टफोलियो के प्रतिशत के रूप में मापा जा सकता है। मान लीजिए, अगर कोई व्यक्ति एक्सवाईजेड कंपनी के कुल 50,000 रुपये के 5,000 शेयर खरीदता है, तो फर्म के लिए उनका वित्तीय जोखिम 50,000 रुपये है। यदि उनका पोर्टफोलियो 1,00,000 INR का है, तो उस विशेष पोर्टफोलियो में XYZ में स्टॉक एक्सपोजर 50% है। निवेशक का स्टॉक एक्सपोजर प्रतिशत जितना अधिक होगा, स्टॉक-विशिष्ट जोखिम उतना ही अधिक होगा और इसके विपरीत।

3. जोखिम जोखिम

किसी विशेष निवेश का जिक्र करते समय, यह उस जोखिम की मात्रा को संदर्भित करता है जो निवेशक ने लिया है। किसी निवेश या गतिविधि की मात्रात्मक हानि क्षमता को जोखिम जोखिम के रूप में जाना जाता है।

4. उत्तोलन एक्सपोजर

उत्तोलन के साथ, व्यापारी कम प्रारंभिक निवेश के साथ बड़े लेनदेन को अंजाम दे सकते हैं। 10:1 लीवरेज का उपयोग करके, एक निवेशक केवल 1,000 INR के लिए 10,000 INR का लेनदेन कर सकता है। इस मामले में निवेशक का वित्तीय जोखिम 10,000 रुपये है, इस तथ्य के बावजूद कि केवल 1,000 रुपये का निवेश किया गया था।

5. बाजार एक्सपोजर

यह एक पोर्टफोलियो के अंदर संपत्ति का विभाजन है जो निर्धारित करता हैबाजार एक्सपोजर एक निवेश के लिए। यह एक निश्चित प्रकार की सुरक्षा, निवेश, क्षेत्र या भौगोलिक स्थिति में निवेश को संदर्भित करता है। हालांकि, बाजार एक्सपोजर का प्रतिनिधित्व करने का सबसे आम तरीका इसे प्रतिशत के रूप में बताना है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आपके पास 10,000 रुपये का पोर्टफोलियो है, जिसमें 3,000 रुपये सोने में निवेश किया गया है, 2,000 रुपये शेयरों में निवेश किया गया है और 0 रियल एस्टेट में निवेश किया गया है। फिर, आपका बाजार एक्सपोजर सोने के लिए 33% बाजार एक्सपोजर होगा, शेयरों के लिए 20% बाजार एक्सपोजर और अचल संपत्ति के लिए बाजार में कोई एक्सपोजर नहीं होगा।

वित्तीय जोखिम को कम करने के तरीके

वित्तीय जोखिम को कम करने के विभिन्न तरीके हैं। यहाँ दो सामान्य विधियों का विस्तृत विवरण दिया गया है:

विविधता: इसमें a . का संयोजन शामिल हैश्रेणी एक पोर्टफोलियो में निवेश का। उदाहरण के लिए, एक निवेशक केवल एक स्टॉक रखने और एक स्टॉक में 100% एक्सपोजर रखने के बजाय 20 अलग-अलग स्टॉक खरीद सकता है।

हेजिंग: यह एक जोखिम प्रबंधन तकनीक है जिसका उपयोग एक निश्चित निवेश से होने वाले नुकसान को कम करने के लिए किया जाता है। मौजूदा परिसंपत्ति में नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए यह एक परिसंपत्ति में एक ऑफसेट स्थिति लेने पर जोर देता है। यदि वर्तमान संपत्ति का मूल्य गिरता है, तो हेजिंग आपकी रक्षा करेगी। नतीजतन, बचाव मौजूदा परिसंपत्ति के लिए निवेशक के जोखिम को कम करता है।